"Rebalancear” consiste en realizar transacciones de compraventa y traspasos de títulos con el objetivo de asegurar que el nivel de riesgo de tu cartera se mantenga alineado a lo largo del tiempo con la cartera objetivo, de manera que tu plan se encuentre en línea con tu perfil de riesgo como inversor.
El rebalanceo es un mecanismo de gestión denominado “contrarian” en inglés, basado en la compra de títulos cuyo precio haya decrecido y en la venta de aquellos títulos cuyo precio haya subido.
Estudios académicos, como por ejemplo el de David F. Swensen “Unconventional Success: A Fundamental Approach to Personal Investment”, muestran cómo esta manera de gestionar la compraventa y traspaso de títulos dentro de la cartera también suele aportar valor al inversor final en concepto de retornos adicionales.
Con el fin de garantizar una frecuencia de rebalanceo mínima y al mismo tiempo reflejar de forma continuada la evolución de los mercados, en Finizens realizamos el rebalanceo con una frecuencia mínima anual y, además, de forma reactiva cuando los pesos asignados a cada activo en cartera experimentan una variación relativa superior a un determinado umbral respecto al peso objetivo fijado para cada cartera.
Nuestra plataforma realizará el rebalanceo por ti de forma automática, a través de las siguientes tipologías de operaciones:
- Para carteras de personas físicas residentes en España: el rebalanceo se efectuará preferentemente vía traspasos de fondos internos a la cartera, para aprovechar al máximo las ventajas fiscales existentes en España para este tipo de inversores.
- Para carteras de personas jurídicas o de personas físicas residentes en el extranjero: debido a que, por normativa, esta ventaja fiscal no está disponible para personas jurídicas ni para personas físicas no residentes en España, el rebalanceo se efectuará exclusivamente vía operaciones de compra-venta.
*De acuerdo con la legislación española el traspaso de fondos de inversión sin impacto fiscal queda restringido a las cuentas de personas físicas residentes en España.