El rebalanceo de cartera es un proceso de nuestra gestión automatizada que se encarga de que el nivel de riesgo de tu cartera de inversión se mantenga alineado a lo largo del tiempo con la cartera objetivo, de manera que tu plan se encuentre en línea con tu perfil de riesgo como inversor.
¿Cómo funciona el rebalanceo automático?
Cuando abres tu cartera en Finizens, tienes asignada una cartera objetivo adaptada a ti, con unos pesos fijos en fondos de renta variable, renta fija y los demás activos que la componen. Como los mercados fluctúan con el tiempo, lo más natural es que unos activos ganen valor frente a otros, provocando que la asignación se pueda desviar.
El rebalanceo corrige estas desviaciones automáticamente: es un mecanismo de gestión que actúa comprando aquellos títulos cuyo precio relativo haya disminuido y vendiendo aquellos que se hayan revalorizado.
Respaldo científico: además de ser un mecanismo de gestión del riesgo eficaz, estudios académicos, como por ejemplo el de David F. Swensen “Unconventional Success: A Fundamental Approach to Personal Investment”, muestran cómo esta manera de gestionar la compraventa y traspaso de títulos dentro de la cartera también suele aportar valor al inversor final en concepto de retornos adicionales.
¿Cada cuánto tiempo se realiza?
Para reflejar de forma continuada la evolución de los mercados y mantener el equilibrio de tu inversión sin incurrir en costes innecesarios, monitorizamos tu cartera diariamente aplicando dos criterios complementarios:
Gestión reactiva por umbrales: nuestra plataforma vigila tu cuenta a diario. Si el peso de un activo experimenta una variación relativa que supera un determinado límite o umbral de desviación respecto a su peso objetivo, el sistema ejecuta el rebalanceo de forma automática.
Frecuencia mínima anual: adicionalmente, si la evolución del mercado no ha activado el umbral anterior, realizamos un reajuste de tu cartera al menos una vez al año.
Optimización y eficiencia según tu perfil fiscal
Nuestra plataforma realizará el rebalanceo por ti de forma automática, distinguiendo según tu situación fiscal para optimizar los resultados:
Personas físicas residentes en España: el rebalanceo se efectúa preferentemente mediante traspasos internos de fondos de inversión. De esta forma, aprovechamos al máximo el diferimiento fiscal de la normativa española*, por lo que no tendrás que tributar por estos traspasos.
Personas jurídicas o No residentes en España: al no tener acceso por normativa a la ventaja fiscal del traspaso, el rebalanceo se ejecuta exclusivamente a través de operaciones de compraventa de participaciones.
*De acuerdo con la legislación española, el traspaso de fondos de inversión sin impacto fiscal queda restringido a las cuentas de personas físicas residentes en España.